论文目录 | |
| Abstract | 第1-4页 |
| 摘要 | 第4-7页 |
| Introduction | 第7-10页 |
| 1. Literature Review | 第10-20页 |
| · International Asset Pricing Model (IAPM). | 第10-12页 |
| · Market Segmentation Hypothesis | 第12-15页 |
| · Soft Market Segmentation Factors | 第15-18页 |
| · Liquidity | 第15-16页 |
| · Information Asymmetric | 第16页 |
| · Price Discrimination | 第16-17页 |
| · Behavior Finance | 第17-18页 |
| · Cross Listed Stock Price Difference in China | 第18-20页 |
| 2. Analysis on A-H Shares Price Difference | 第20-28页 |
| · Information Asymmetric Factor | 第20-21页 |
| · Liquidity Difference Factor | 第21-22页 |
| · Demand Elasticity Difference Factor | 第22-23页 |
| · Exchange Risk Factor | 第23-24页 |
| · Behavior Finance Factor | 第24-25页 |
| · Domestic Policy Factors | 第25-26页 |
| · Reform of non-tradable shares | 第25-26页 |
| · Capital Constrains | 第26页 |
| · Government Price Discrimination | 第26页 |
| · Other factors | 第26-28页 |
| 3. Empirical Studies | 第28-60页 |
| · Data | 第28页 |
| · Variable Construction | 第28-30页 |
| · Descriptive Statistic | 第30-37页 |
| · Descriptive Statistic for Price Difference | 第31-32页 |
| · Descriptive Statistic for Market Factor | 第32-33页 |
| · Descriptive Statistic for Individual Stock Factors | 第33-37页 |
| · Empirical Study on Market Factor | 第37-42页 |
| · Methodology and Model | 第37-42页 |
| · Result and Interpretation | 第42页 |
| · Empirical Study on Individual Stock Factor. | 第42-58页 |
| · Methodology –Fama Macbeth Approach | 第43-44页 |
| · Single Factor Model | 第44-47页 |
| · Two Factors Model | 第47-51页 |
| · Multi-factor Model | 第51-58页 |
| · Conclusion | 第58-60页 |
| 4. Robust Tests | 第60-80页 |
| · Further Study on Exchange Rate Factor | 第60-61页 |
| · Descriptive Statistic | 第61-65页 |
| · Descriptive Statistic for Price Difference | 第61-62页 |
| · Descriptive Statistic for Market Factor | 第62页 |
| · Descriptive Statistic for Individual Stock Factors | 第62-65页 |
| · Empirical Study on Market Factor | 第65-68页 |
| · Empirical Study on Individual Stock Factors | 第68-79页 |
| · Single Factor Model | 第68-70页 |
| · Two Factors Model | 第70-73页 |
| · Multi-factor Model | 第73-79页 |
| · Conclusion | 第79-80页 |
| Conclusion | 第80-85页 |
| Policy Recommendation | 第82-83页 |
| Future Work | 第83-85页 |
| Notes | 第85-88页 |
| Bibliography | 第88-91页 |
| 致谢 | 第91-92页 |
| 附件 | 第92-94
页 |
