利率调整对房地产上市公司股票价格的影响研究 |
论文目录 | | | 摘要 | 第1-7页 | | ABSTRACT | 第7-8页 | | 1. 引言 | 第11-17页 | | 1.1 研究背景、意义 | 第11-13页 | | 1.2 研究方法及思路 | 第13-14页 | | 1.3 研究框架 | 第14-15页 | | 1.4 研究创新 | 第15-16页 | | 1.5 研究不足 | 第16-17页 | | 2. 文献综述 | 第17-25页 | | 2.1 国外研究现状 | 第17-20页 | | 2.2 国内研究现状 | 第20-23页 | | 2.3 国内外对房地产行业与利率关系的研究现状 | 第23-25页 | | 3. 利率与股票价格关系的理论研究 | 第25-30页 | | 3.1 利率与股票价格的理论模型 | 第25-27页 | | 3.2 利率对股票价格影响的传导机制 | 第27-30页 | | 3.2.1 投资替代效应 | 第27页 | | 3.2.2 宏观经济影响效应 | 第27-28页 | | 3.2.3 对企业基本面的影响 | 第28页 | | 3.2.4 对投资者的影响 | 第28-29页 | | 3.2.5 对汇率、国际投资环境的影响 | 第29-30页 | | 4. 利率调整对房地产股票价格即期影响的实证分析 | 第30-39页 | | 4.1 调息事件前后房地产股票指数变动研究 | 第30-36页 | | 4.1.1 利率上调前后的市场情况比较 | 第31-34页 | | 4.1.2 利率下调前后房地产指数的变化 | 第34-36页 | | 4.2 利率调整事件当日,房地产行业指数变动率的情况 | 第36-37页 | | 4.2.1 利率上调事件当日的房地产股指变动率 | 第36-37页 | | 4.2.2 利率下调事件当日的房地产股指变动率 | 第37页 | | 4.3 实证小结 | 第37-39页 | | 5. 利率调整对房地产股票价格的长期影响实证研究 | 第39-54页 | | 5.1 数据选取的方法、依据 | 第39-40页 | | 5.2 实证的模型以及检验方法 | 第40-43页 | | 5.3 实证研究 | 第43-53页 | | 5.3.1 数据的调整 | 第43-44页 | | 5.3.2 单位根检验 | 第44-45页 | | 5.3.3 建立VAR模型 | 第45-47页 | | 5.3.4 滞后数选取 | 第47-50页 | | 5.3.5. Engle-Granger协整检验 | 第50-51页 | | 5.3.6 格兰杰因果检验 | 第51-52页 | | 5.3.7 脉冲响应函数 | 第52页 | | 5.3.8 方差分解 | 第52-53页 | | 5.4 实证小结 | 第53-54页 | | 6. 结论以及政策启示 | 第54-64页 | | 6.1 结论综述 | 第54-59页 | | 6.2 相应的政策解决思路 | 第59-64页 | | 6.2.1 加快我国资本市场的建设,着力于建成多层次的资本市场 | 第59页 | | 6.2.2 加强货币市场与证券市场的联动性建设 | 第59-60页 | | 6.2.3 加快利率市场化的步伐 | 第60页 | | 6.2.4 加强我国的金融监管、金融法制建没 | 第60-61页 | | 6.2.5 解决我国股票市场现存的问题,完善股票市场 | 第61-62页 | | 6.2.6 增强投资者的引导教育 | 第62页 | | 6.2.7 注重公司的发展 | 第62-63页 | | 6.2.8 坚决走国际化的路程 | 第63-64页 | | 参考文献 | 第64-69页 | | 后记 | 第69-70页 | | 致谢 | 第70-71页 | | 在读期间科研成果目录 | 第71 |
|
|
|
